Με βάση όσα μεταδίδει το πρακτορείο, έπειτα από ένα ζωηρό πρώτο τρίμηνο στις αγορές λόγω της προσωρινής ανακούφισης που προσέφερε η ένεση ρευστότητας του 1 τρισ. ευρώ από την ΕΚΤ, τα hedge funds βρίσκονται σε ετοιμότητα καθώς επανέρχονται στην επιφάνεια οι ανησυχίες γύρω από τη ζώνη του ενιαίου νομίσματος. 
 
Όπως επισημαίνεται, πλέον τα hedge funds αντί να στοιχηματίζουν σε χώρες της περιφέρειας όπως η Ελλάδα και η Ισπανία τα προβλήματα των οποίων είναι δεδομένα, επιλέγουν να σορτάρουν τα ομόλογα των χωρών του «πυρήνα» στο πλαίσιο του λεγόμενου “tail hedge”, ήτοι προστασία έναντι ακραίων γεγονότων όπως η έκδοση ευρωομολόγων που θα αύξανε το κόστος δανεισμού της Γερμανίας ή θα οδηγούσε ακόμα και στην διάσπαση της ευρωζώνης. 
 
Ενώ μέχρι στιγμής τέτοιου είδους στοιχήματα δεν έχουν αποφέρει τις αναμενόμενες αποδόσεις – με τις αποδόσεις των γαλλικών ομολόγων να υποχωρούν την Παρασκευή στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Σεπτέμβριο του 2010 – τα hedge funds βάζουν στο στόχαστρό τους τις χώρες του «πυρήνα» επειδή διαθέτουν μεγαλύτερη ρευστότητα σε σχέση με τις αγορές της περιφέρειας και θεωρούν πως η αξιολόγησή τους ως «ασφαλή καταφύγια» είναι υπερβολική την ώρα που η κρίση αλλού βαθαίνει. 
 
«Επικρατεί σαφέστατα μια αίσθηση ότι η αγορά σορτάρει», φέρεται να δήλωσε στο πρακτορείο ένας από τους διαχειριστές του fund των funds ο οποίος θέλησε να διατηρήσει την ανωνυμία του, ενώ πρόσθεσε «εισέρχονται νέοι επενδυτές στην απαισιόδοξη αγορά. Επικρατεί ένα είδος «ψυχολογίας του κοπαδιού»». 
 
Σημειώνεται ότι οι αποδόσεις των κρατικών τίτλων χωρών του πυρήνα της ευρωζώνης έχουν υποχωρήσει σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα το τελευταίο διάστημα λόγω, καθώς οι επενδυτές αναζητούν ασφαλή καταφύγια να τοποθετήσουν τα χρήματά τους την ώρα που κορυφώνεται η κρίση στην περιφέρεια. 
 
Υπενθυμίζεται ότι την προηγούμενη εβδομάδα η Γερμανία δανείστηκε από τις αγορές 4,56 δισ. ευρώ μέσω διετών ομολόγων με μηδενικό κουπόνι.