Σύμφωνα με τους ερευνητές, το κύκλωμα ξεκίνησε τη δράση του το 2007. Οι συμμετέχοντες αύξησαν τα πιστωτικά όρια 7.000 πλαστών καρτών, γεγονός που τους επέτρεπε να δανείζονται μεγάλα χρηματικά ποσά, τα οποία ποτέ δεν επέστρεψαν.
Εξέδωσαν περισσότερες από 25.000 πιστωτικές κάρτες, χρησιμοποιώντας ψεύτικα στοιχεία και 1.800 ψεύτικες διευθύνσεις επικοινωνίας. Είχαν ως βάση το Νιου Τζέρσεϊ, αλλά είχαν επεκτείνει τη δράση τους σε 28 αμερικανικές πολιτείες, ενώ φέρεται να έστελναν εκατομμύρια δολάρια σε Πακιστάν, Ινδία, Ινδία, Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, Καναδά, Ρουμανία, Κίνα και Ιαπωνία.
Σύμφωνα με καταγγελία στο δικαστήριο του Νιου Τζέρσεϊ, το κύκλωμα δημιούργησε τουλάχιστον 80 ψεύτικες επιχειρήσεις και απέκτησε μηχανήματα για χρέωση πιστωτικών καρτών, με τα οποία χρέωνε τις κάρτες και κρατούσε τα χρήματα.
Αξιωματούχοι δήλωσαν ότι έχουν επιβεβαιώσει μέχρι στιγμής απώλειες 200 εκατομμυρίων δολαρίων, αλλά θεωρούν ότι θα αυξηθεί περαιτέρω λόγω του «μεγάλου φάσματος της συνωμοσίας», σύμφωνα με το BBC.