Όπως τονίζει, αν και οι ελληνικές και κυπριακές τράπεζες θα ήταν αρκετά εκτεθειμένες, η άμεση επίδραση για τις περισσότερες τράπεζες της ευρωζώνης θα ήταν ήπια.
Από αυτές, οι τράπεζες με θυγατρικές ή υποκαταστήματα στην Ελλάδα θα επηρεαζόταν περισσότερο, και η επίδραση που θα αντιμετώπιζαν εξαρτάται από το βαθμό στον οποίο χρηματοδοτούν τα ελληνικά assets.
Ωστόσο, η Fitch εκτιμά πως η έμμεση επίδραση από μια μετατροπή ελληνικού νομίσματος στις τράπεζες σε όλη την ευρωζώνη μπορεί να είναι πολύ άσχημη, κυρίως στις χώρες που βρίσκονται υπό μνημόνιο, αλλά και οι Ισπανία και Ιταλία.
Θα απαιτηθεί μια ισχυρή απάντηση από τις αρχές για να αποτραπεί η μετάδοση, ενώ η Fitch θα ανέμενε και μια ισχυρή δημόσια δήλωση δέσμευσης από την ΕΚΤ και τις αρχές της ευρωζώνης για την παροχή στήριξης, εάν απαιτηθεί.
Επιπλέον, η δήλωση αυτή θα χρειαστεί να υποστηριχτεί και από συγκεκριμένες δράσεις. Η προθυμία για τη χορήγηση πιστωτικής γραμμής 100 δισ. ευρώ στην Ισπανία για να στηρίξει τις τράπεζές της, είναι ξεκάθαρη ένδειξη της προθυμίας των αρχών να κάνουν ό,τι είναι απαραίτητο.
Αν και η έξοδος της Ελλάδας από το ευρώ δεν είναι το βασικό σενάριο της Fitch Ratings, οι εκλογές της 17ης Ιουνίου και η πιθανότητα ένα αντιμνημονιακό κόμμα να αναλάβει την εξουσία, έχει αναδείξει τα ρίσκα για κάποιες τράπεζες.
Οι αξιολογήσεις της Fitch για τις πέντε ελληνικές τράπεζες είναι τώρα όλες υψηλότερα από το CCC. Τα VRs των τραπεζών είναι όλα στο «f», η μετατροπή σε άλλο νόμισμα και η μετατροπή των καταθέσεων, θα θεωρηθεί προβληματική ανταλλαγή για τις ελληνικές τράπεζες, δεδομένου ότι θα είναι ένα σημαντικά υποτιμημένο νόμισμα.
Μετά από τις ελληνικές τράπεζες, οι κυπριακές τράπεζες είναι περισσότερο εκτεθειμένες στα ρίσκα από μια αλλαγή νομίσματος, δεδομένης της απευθείας έκθεσής τους στα ελληνικά δάνεια και στην ελληνική οικονομία μέσω του δικτύου τους στην ελληνική αγορά.
Η Fitch θεωρεί ότι ο αντίκτυπος στην αξιολόγηση των τραπεζών στην υπόλοιπη Ευρωζώνη θα εξαρτηθεί από την αποτελεσματικότητα των μέτρων στα επίσημα στάδια χάραξης πολιτικής.
Οι τράπεζες στην Ιρλανδία και την Πορτογαλία είναι πιο ευάλωτες στον κίνδυνο επιμόλυνσης καθώς οι χώρες αυτές θεωρούνται “οι επόμενες στη σειρά” για έξοδο από το ευρώ, αναφέρει η Fitch και προσθέτει: Εφόσον η πολιτική αντίδραση σε επίπεδο Ευρωπαϊκής Ένωσης δεν καταφέρει να περιορίσει τους κινδύνους μετάδοσης της κρίσης και στην περίπτωση που υλοποιηθούν οι κίνδυνοι για μαζικές εκροές καταθέσεων (bank runs) και μετακινήσεις κεφαλαίων, οι τράπεζες στις χώρες αυτές θα βρεθούν να γνωρίζουν σοβαρές πιέσεις.
Η πιστωτική γραμμή των 100 δισ. ευρώ προς την Ισπανία για την υποστήριξη των τραπεζών της χώρας αναμένεται να περιορίσει σε ένα βαθμό τη μετάδοση των επιπτώσεων, εκτιμά ο οίκος.
Για τις πιο ισχυρές χώρες της Ευρωζώνης η Fitch σημειώνει ότι οι τράπεζες που θα βρεθούν να γνωρίζουν τις μεγαλύτερες πιέσεις στις χώρες αυτές θα είναι εκείνα τα χρηματοοικονομικά ιδρύματα με τα πιο αδύναμα χρηματοδοτικά προφίλ και τη μεγαλύτερη άμεση έκθεση στις χώρες της περιφέρειας.