Προσπάθεια να πείσουν το ΤΧΣ ότι μπορούν να συγκεντρώσουν, εντός του προβλεπόμενου σφιχτού χρονοδιαγράμματος, το 10% των κεφαλαιακών τους αναγκών από τον ιδιωτικό τομέα, θα καταβάλουν οι διοικήσεις της Εθνικής Τράπεζας και της Eurobank
Η συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Εθνικής Τράπεζας διεκόπη χθες, Τρίτη, για να συνεχιστεί σήμερα, Τετάρτη, προκειμένου να ληφθούν όλες οι απαραίτητες για την ανακεφαλαιοποίησή της αποφάσεις, ενώ η διοίκηση της Eurobank κάλεσε τους μετόχους σε γενική συνέλευση στο τέλος Απριλίου για την έγκριση της αύξησης του μετοχικού της κεφαλαίου.
Όπως επισημαίνει Το Βήμα, νωρίς το πρωί της Τετάρτης η Διοίκηση της Εurobank θα περάσει το κατώφλι του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας για να υπερασπίσει ακριβώς τη δυνατότητά της να διεκδικήσει τα απαιτούμενα κεφάλαια από ιδιώτες μετόχους.
Τα στελέχη της Τράπεζας έχουν ετοιμάσει σχετικό σχέδιο το οποίο και θα παρουσιάσουν, ελπίζοντας ότι θα λάβουν την σχετική έγκριση. Ανώτερα τραπεζικά στελέχη αργά τη νύχτα της Τρίτης εκτιμούσαν ότι οι πιθανότητες έγκρισης είναι 50%. Και αυτό γιατί οι εκπρόσωποι του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν θέλουν να εκθέσουν τις αντοχές της Τράπεζας σε μια αποτυχημένη προσπάθεια αύξησης του κεφαλαίου.
Στην περίπτωση που δεν δοθεί έγκριση αναζήτησης ιδιωτικών κεφαλαίων το Ταμείο θα προχωρήσει στην άμεση και απευθείας αύξηση του κεφαλαίου της Τράπεζας, επιβάλλοντας και αλλαγές στη διοίκησή της, όπως δικαιούται εκ του νόμου.
Σύμφωνα με Τα Νέα, εφόσον λάβουν το «πράσινο φως» από το ΤΧΣ, οι γενικές συνελεύσεις των δύο τραπεζών θα κληθούν να λάβουν αποφάσεις για έναν συνδυασμό κινήσεων, όπως συμμετοχή των ήδη μετόχων στην αύξηση του κεφαλαίου, δικαίωμα συμμετοχής στην αύξηση νέων μετόχων, έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos) και ενδεχόμενη διαμόρφωση νέας ονομαστικής τιμής της μετοχής (reverse split).
Επιπλέον, το σώμα των μετόχων τους θα εξουσιοδοτήσει το Διοικητικά τους Συμβούλια να επιφέρουν ενδεχόμενες αλλαγές στο σχέδιο της κεφαλαιακής ενίσχυσης, όπως για παράδειγμα να ασκηθούν τα CoCos για το σύνολο ή μέρος του ποσού που κατ’ αρχήν θα έχει εγκριθεί.
Σε ανακοίνωσή της η Eurobank αναφέρει ότι το Διοικητικό της Συμβούλιο αποφάσισε να συγκαλέσει γενική συνέλευση την Τρίτη, 30 Απριλίου 2013, με θέμα την κεφαλαιακή ενίσχυση της τράπεζας κατά 5,8 δισ. ευρώ.
Οπως επισημαίνει η διοίκηση της τράπεζας, στα πλαίσια της κείμενης νομοθεσίας, μέρος της κεφαλαιακής ενίσχυσης δύναται να υλοποιηθεί με την έκδοση CoCos μειώνοντας ισόποσα το ποσό της αύξησης με κοινές μετοχές.
Τα ασφαλιστικά ταμεία ζητούν να συμμετέχουν
Να επιτραπεί στα ασφαλιστικά ταμεία και στους παλαιούς μετόχους να συμμετάσχουν στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής Τράπεζας στο προβλεπόμενο ποσοστό του 10%, με το οποίο θα διατηρηθεί ο ιδιωτικός χαρακτήρας της τράπεζας και η συμμετοχή τους σ' αυτήν, ζήτησε ο Σύλλογος Υπαλλήλων της Εθνικής Τράπεζας (ΣΥΕΤΕ), ενώ παράλληλα κατήγγειλε ότι επιχειρείται απαξίωση της περιουσίας των ασφαλιστικών ταμείων που είναι μέτοχοι της Εθνικής.
O Προβόπουλος λέει ότι οι καταθέσεις είναι προστατευμένες
«Όπως είναι γνωστό, όλες οι καταθέσεις στην Ελλάδα είναι απολύτως προστατευμένες σύμφωνα με το Μνημόνιο, ανεξαρτήτως ύψους κατάθεσης ή τράπεζας στην οποία τηρούνται», τόνισε ο κ. Προβόπουλος κατά την εισαγωγική του τοποθέτηση στη συνεδρίαση της Διαρκούς Επιτροπής Οικονομικών Υποθέσεων της Βουλής.
Όπως εξήγησε ο διοικητής της ΤτΕ, το ελληνικό Πρόγραμμα περιέλαβε 50 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση και την αναδιάρθρωση των ελληνικών τραπεζών – ποσό το οποίο υπολογίστηκε λαμβάνοντας υπόψη ότι, ακόμη και στις περιπτώσεις που σε μια μη συστημική τράπεζα χρειάζεται να εφαρμοστούν μέτρα εξυγίανσης, οι καταθέσεις στο σύνολό τους μεταβιβάζονται σε καλή τράπεζα. «Αυτή είναι μια θεμελιώδης διαφορά με όσα συνέβησαν στην Κύπρο», τόνισε.
Εξέφρασε, εξάλλου, την πεποίθηση ότι «με την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης, τη συνέχιση της τάσης επιστροφής των καταθέσεων και τη σταδιακή επάνοδο των ελληνικών τραπεζών και επιχειρήσεων στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου και χρήματος, διαμορφώνονται ευνοϊκότερες συνθήκες για την οικονομία γενικότερα και για την πελατεία των τραπεζών ειδικότερα».
Αναφερόμενος στην υλοποίηση της στρατηγικής για τον τραπεζικό τομέα, είπε πως έχει προχωρήσει χωρίς καθυστερήσεις, δηλαδή εντός των χρονοδιαγραμμάτων που είχαν εξαρχής προβλεφθεί. Αυτό εξάλλου μαρτυρούν και οι πρόσφατες εξελίξεις στις τράπεζες Εθνική και Eurobank, πρόσθεσε.
Tι θα συμβεί είτε συμμετέχουν είτε όχι
Η ενημέρωση της διοίκησης του ΤΧΣ έχει ήδη γίνει ανεπισήμως, καθώς στις συνεδριάσεις των Διοικητικών Συμβουλίων των δύο τραπεζών συμμετέχει -από τα τέλη του 2012- εκπρόσωπος του Ταμείου.
Το παρασκήνιο
Σύμφωνα με αρμόδιες κυβερνητικές πηγές -το ΥΠΟΙΚ συμμετέχει επίσης στα Δ.Σ. των δύο τραπεζών- οι διαβουλεύσεις για τις εναλλακτικές προτάσεις που έχουν διαμορφωθεί έχουν ήδη προχωρήσει αρκετά, αλλά “σχετικά σοβαρές προϋποθέσεις για την διασφάλιση ιδιωτικών επενδυτικών προτάσεων μέχρι στιγμής εντοπίζονται στον σχεδιασμό μόνο της μίας εκ των δύο τραπεζών'', αναφέρει το capital.gr
Σε κάθε περίπτωση πάντως η διοίκηση του ΤΧΣ θα κρίνει τις προτάσεις μέσα σε ένα εξαιρετικά αυστηρό πλαίσιο που διαμορφώνεται από τους όρους που θέτει το ESM και η τρόικα. Για το λόγο αυτό άλλωστε στελέχη των δύο τραπεζών που εμπλέκονται στις σχετικές διαδικασίες εμφανίζονται πολύ επιφυλακτικά όσον αφορά την προσδοκία εξασφάλισης τελικής έγκρισης από το ΤΧΣ.
Οι απαντήσεις θα είναι “άμεσες”, υποστηρίζουν τόσο από το ΤΧΣ όσο και από το ΥΠΟΙΚ, καθώς οι Γενικές Συνελεύσεις με τις τελικές προτάσεις θα πρέπει να έχουν ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του μήνα.
Σύμφωνα με κύκλους της ευρύτερης κεφαλαιαγοράς που επικαλείται η «Ναυτεμπορική», το γεγονός ότι πρόσφατα εγκρίθηκε το ενημερωτικό δελτίο της δημόσιας πρότασης και στη συνέχεια άλλαξαν δεδομένα, επί των οποίων είχε στηριχθεί η συγκεκριμένη έγκριση, συνιστά λόγο εξέτασης για επιβολή κυρώσεων προς κάθε κατεύθυνση που θα προκύψουν ευθύνες.
Ενα σημείο που χρήζει ιδιαίτερης προσοχής αφορά στο χρονικό ορίζοντα που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα έχει αποτελέσματα των συγκεκριμένων ερευνών. Ο ιδιαίτερα αυξημένος αριθμός υποθέσεων υπό εξέταση από την πλευρά της Ε.Κ. σημαίνει συνήθως καθυστέρηση σημαντική στην έκδοση σχετικών πορισμάτων και στην εν συνεχεία λήψη αποφάσεων για επιβολή κυρώσεων.
Θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη η προτεραιότητα που θα δοθεί στη συγκεκριμένη υπόθεση, λόγω της σπουδαιότητας αλλά και ιδιαιτερότητας που παρουσιάζει.
Οι εξελίξεις των προηγούμενων ημερών είχαν αντίκτυπο, το μέγεθος του οποίου δεν μπορεί ακόμα να υπολογισθεί, σε περίπου 400.000 επενδυτές, οι οποίοι θα χρειαστεί να περιμένουν αρκετές ημέρες ακόμα προκειμένου να έχουν σαφή εικόνα της «τύχης» των μετοχών τους.
Σημειώνεται ότι περισσότερα από 52.000.000 τεμάχια των δύο τραπεζών άλλαξαν χέρια στις προηγούμενες δύο συνεδριάσεις, παρουσιάζοντας ακραίες διακυμάνσεις.
Ετσι, ενώ η αρχική σημαντική πτώση μπορεί να δικαιολογηθεί, αποδιδόμενη στη λογική ότι το «σπάσιμο» του deal μεταφράστηκε σε επικείμενη κρατικοποίηση και άρα το dilution θα εξαφανίσει τους ιδιώτες και τη συμμετοχή τους, η τόσο ραγδαία αλλαγή στο κλίμα δεν μπορεί να δικαιολογηθεί εύκολα.
Σημειώνεται ότι, χθες, η συντήρηση της ανοδικής έξαρσης στη Eurobank, σε συνδυασμό με την ανοδική αντίδραση μετά το αρχικό πτωτικό δεκάλεπτο της Εθνικής, έδωσε το έναυσμα για τη διαμόρφωση ενός ιδιαίτερα πανηγυρικού κλίματος στο Χ.Α.
Ερευνα στις συναλλαγές του Χρηματιστηρίου
Τον καταλογισμό ευθυνών και την επιβολή κυρώσεων προς κάθε υπεύθυνο εξετάζει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, μετά το «πάγωμα» της συγχώνευσης Εθνικής Τράπεζας και Eurobank, ενώ παράλληλα έχει αρχίσει ήδη η διενέργεια ελέγχων στις συναλλαγές του τελευταίου διημέρου επί των συγκεκριμένων τίτλων, προκειμένου να διαπιστωθεί εάν υπάρχουν παραβάσεις κατάχρησης της αγοράς ή και εσωτερικής πληροφόρησης.
Σύμφωνα με κύκλους της ευρύτερης κεφαλαιαγοράς που επικαλείται η «Ναυτεμπορική», το γεγονός ότι πρόσφατα εγκρίθηκε το ενημερωτικό δελτίο της δημόσιας πρότασης και στη συνέχεια άλλαξαν δεδομένα, επί των οποίων είχε στηριχθεί η συγκεκριμένη έγκριση, συνιστά λόγο εξέτασης για επιβολή κυρώσεων προς κάθε κατεύθυνση που θα προκύψουν ευθύνες.
Οι ίδιοι κύκλοι εκφράζουν έντονη δυσαρέσκεια, τονίζοντας πως η προστασία και η σωστή ενημέρωση του επενδυτικού κοινού δεν ετέθησαν ως μείζον προαπαιτούμενο από όλους τους εμπλεκόμενους. Τονίζουν, δε, πως η σωστή πληροφόρηση των επενδυτών αποτελεί υποχρέωση στα πρότυπα και πλαίσια της ενιαίας ευρωπαϊκής αγοράς.
Χρονικός ορίζοντας
Ενα σημείο που χρήζει ιδιαίτερης προσοχής αφορά στο χρονικό ορίζοντα που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα έχει αποτελέσματα των συγκεκριμένων ερευνών. Ο ιδιαίτερα αυξημένος αριθμός υποθέσεων υπό εξέταση από την πλευρά της Ε.Κ. σημαίνει συνήθως καθυστέρηση σημαντική στην έκδοση σχετικών πορισμάτων και στην εν συνεχεία λήψη αποφάσεων για επιβολή κυρώσεων.
Θα πρέπει να θεωρείται δεδομένη η προτεραιότητα που θα δοθεί στη συγκεκριμένη υπόθεση, λόγω της σπουδαιότητας αλλά και ιδιαιτερότητας που παρουσιάζει.
Σύμφωνα πάντως με πληροφορίες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς γίνεται τα τελευταία 24ωρα και αποδέκτης επώνυμων καταγγελιών επενδυτών, οι οποίοι ζητούν πληροφορίες για το πώς μπορούν να κινηθούν νομικά κατά των υπευθύνων για το «πάγωμα» της συγχώνευσης χωρίς να έχει προηγηθεί καμία ενημέρωσή τους ως μετόχων.
Οι εξελίξεις των προηγούμενων ημερών είχαν αντίκτυπο, το μέγεθος του οποίου δεν μπορεί ακόμα να υπολογισθεί, σε περίπου 400.000 επενδυτές, οι οποίοι θα χρειαστεί να περιμένουν αρκετές ημέρες ακόμα προκειμένου να έχουν σαφή εικόνα της «τύχης» των μετοχών τους.
Σημειώνεται ότι περισσότερα από 52.000.000 τεμάχια των δύο τραπεζών άλλαξαν χέρια στις προηγούμενες δύο συνεδριάσεις, παρουσιάζοντας ακραίες διακυμάνσεις.
Ο προβληματισμός των διακυμάνσεων έγκειται στο γεγονός ότι, ενώ οι δύο εμπλεκόμενες στο deal μετοχές ξεκίνησαν στη συνεδρίαση της Δευτέρας με δραματικές απώλειες, μετά, όχι μόνο περιόρισαν τις απώλειες, αλλά και πρόσφεραν, ειδικά η Eurobank, υπερκέρδη.
Ετσι, ενώ η αρχική σημαντική πτώση μπορεί να δικαιολογηθεί, αποδιδόμενη στη λογική ότι το «σπάσιμο» του deal μεταφράστηκε σε επικείμενη κρατικοποίηση και άρα το dilution θα εξαφανίσει τους ιδιώτες και τη συμμετοχή τους, η τόσο ραγδαία αλλαγή στο κλίμα δεν μπορεί να δικαιολογηθεί εύκολα.
Σημειώνεται ότι, χθες, η συντήρηση της ανοδικής έξαρσης στη Eurobank, σε συνδυασμό με την ανοδική αντίδραση μετά το αρχικό πτωτικό δεκάλεπτο της Εθνικής, έδωσε το έναυσμα για τη διαμόρφωση ενός ιδιαίτερα πανηγυρικού κλίματος στο Χ.Α.
O Προβόπουλος λέει ότι οι καταθέσεις είναι προστατευμένες
Διαβεβαιώσεις για την ασφάλεια των καταθέσεων στην Ελλάδα έδωσε ο διοικητής της Τράπεζας της Ελλάδος (ΤτΕ), Γιώργος Προβόπουλος, επισημαίνοντας πως προχωρά χωρίς καθυστερήσεις η υλοποίηση της στρατηγικής για τον τραπεζικό τομέα.
«Όπως είναι γνωστό, όλες οι καταθέσεις στην Ελλάδα είναι απολύτως προστατευμένες σύμφωνα με το Μνημόνιο, ανεξαρτήτως ύψους κατάθεσης ή τράπεζας στην οποία τηρούνται», τόνισε ο κ. Προβόπουλος κατά την εισαγωγική του τοποθέτηση στη συνεδρίαση της Διαρκούς Επιτροπής Οικονομικών Υποθέσεων της Βουλής.
Όπως εξήγησε ο διοικητής της ΤτΕ, το ελληνικό Πρόγραμμα περιέλαβε 50 δισ. ευρώ για την ανακεφαλαιοποίηση και την αναδιάρθρωση των ελληνικών τραπεζών – ποσό το οποίο υπολογίστηκε λαμβάνοντας υπόψη ότι, ακόμη και στις περιπτώσεις που σε μια μη συστημική τράπεζα χρειάζεται να εφαρμοστούν μέτρα εξυγίανσης, οι καταθέσεις στο σύνολό τους μεταβιβάζονται σε καλή τράπεζα. «Αυτή είναι μια θεμελιώδης διαφορά με όσα συνέβησαν στην Κύπρο», τόνισε.
Εξέφρασε, εξάλλου, την πεποίθηση ότι «με την ολοκλήρωση της διαδικασίας ανακεφαλαιοποίησης, τη συνέχιση της τάσης επιστροφής των καταθέσεων και τη σταδιακή επάνοδο των ελληνικών τραπεζών και επιχειρήσεων στις διεθνείς αγορές κεφαλαίου και χρήματος, διαμορφώνονται ευνοϊκότερες συνθήκες για την οικονομία γενικότερα και για την πελατεία των τραπεζών ειδικότερα».
Αναφερόμενος στην υλοποίηση της στρατηγικής για τον τραπεζικό τομέα, είπε πως έχει προχωρήσει χωρίς καθυστερήσεις, δηλαδή εντός των χρονοδιαγραμμάτων που είχαν εξαρχής προβλεφθεί. Αυτό εξάλλου μαρτυρούν και οι πρόσφατες εξελίξεις στις τράπεζες Εθνική και Eurobank, πρόσθεσε.